Все сложно

Банкиры Северо-Запада надеются на лучшее, но готовятся к худшему - банкротству

Уже больше года банкиры живут в условиях неопределенности, вызванной ипотечным кризисом в США, тот, что обернулся обвалом российского рынка акций (для банков это означает обесценивание части активов) и проблемами с ликвидностью в банковском секторе. Проще говоря, банки испытывают сложности с привлечением средств для выполнения своих текущих обязательств. По этим причинам уже два банка (Связь-Банк и "Кит Финанс") сменили собственников. Их подвел рынок акций: бумаги, в которые они вложили средства, обесценились, и им не хватило денег рассчитаться по долгам.

Правительство России и Центробанк пытаются нормализовать ситуацию (см. "Локальная заморозка [1]", "Эксперт С-З" 38 от 29 сентября 2008 года). Так, на прошлой неделе держава пообещало банкам вручить в должок не менее чем на пять лет 950 млрд рублей. До этого банковский сектор подпитывался краткосрочными ресурсами. В совокупности пакетик антикризисных мер уже тянет на 3 трлн рублей. Но несмотря на феноменально быструю реакцию монетарных властей, переломить негативные тенденции покуда не удается: процентные ставки на рынке межбанковского кредитования продолжают расти, а объемы кредитования - сокращаться. "Но в целом обстановка могла быть и намного хуже. Если бы не своевременные действия Банка России, предложившего в виде дополнительной финансовой помощи краткосрочный кредит российским банкам. Таким образом, если с краткосрочными ресурсами ситуация более понятная, то с долгосрочным фондированием в то время как все довольно негативно. Внешний ресурс на практике отсутствует либо сильно дорог (порой до 11−14% в валюте). Внутреннего долгосрочного фондирования в России ещё нет", - говорит заместитель председателя правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов.

Маленьким тут не место

В неформальном общении банкиры прогнозируют банкротство многих мелких банков. По меркам Северо-Запада это кредитные организации с капиталом до 2 млрд рублей, за которыми не стоят крупные промышленные предприятия. При всем при том представители таких банков, комментируя ситуацию, держатся бодро, объясняя, что им ничего страшного не грозит, ибо в акции монеты не вкладывали и на межбанковском рынке не занимали. Ключевой источник средств таких банков - расчетные счета, депозиты предприятий, физических лиц и, конечно, капиталы акционеров.

Однако в целом по рынку депозиты растут немаловажно медленнее активов, иными словами - аккурат небольшие банки сегодня испытывают наибольшие трудности с развитием бизнеса. Более того, в последнее период наметилась тенденция - средства вкладчиков из небольших банков перетекают в крупные, в свое время всего - с государственным участием, пускай и под меньшие проценты. И тот самый факт уже не внушает оптимизма и заставляет колебаться в светлом будущем небольших региональных банков.

Согласно исследованию, проведенному АЦ "Эксперт Северо-Запад" , некоторые банки столкнулись с оттоком средств. Как следствие, наиболее высокую динамику по наращиванию активов демонстрируют как раз крупные кредитные организации. Средние и мелкие игроки могут собрать им конкуренцию только в случае мощной финансовой поддержки со стороны акционеров. Иными словами, небольшие банки сейчас, как правило, уступают местоположение на рынке крупным игрокам, раньше всего - госбанкам и кредитным организациям с иностранным капиталом.

Потеряли ориентиры

Наряду с вопросом, где схватить деньги, банкирам приходится в эти дни находить решение не менее непростой вопросительный мотив - по какой цене их продать. Возвращать дешево привлеченные средства, когда ставки одним духом растут, банкиры не торопятся. По мнению заместителя председателя правления Инвестторгбанка Сергея Щербакова, нынче сложно обусловить охват ставки кредита, чтобы не продешевить. Многие банки повышали проценты по кредитам в первом полугодии по два-три раза. Некоторые установили проценты на до того высоком уровне, что распугали всех потенциальных заемщиков.

В целом по Северо-Западу темпы роста кредитования в первом полугодии текущего года замедлились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года грубо в полтора раза.

По итогам первого полугодия текущего года самым быстрорастущим сектором кредитования оставалось кредитование физических лиц. Но ситуация стремительно меняется. "Динамика роста кредитования предприятий, скорее всего, превысит сегмент потребительских кредитов", - полагает управляющий департамента финансового анализа, отчетности и технологий Энергомашбанка Николай Орлов.

Тем более что, соответственно исследованию АЦ "Эксперт Северо-Запад" , касательство объема просроченной задолженности к суммарным розничным кредитам приблизилось по итогам первого полугодия к 2% (против 0,8% по итогам шести месяцев 2007 года). А в некоторых региональных банках порядок просрочки превысил 8%. В то же момент по кредитам предприятий наблюдается обратная ситуация - уровень просрочки падает.

По словам заместителя начальника управления по связям с инвесторами Промсвязьбанка Элеоноры Демирджи, бурное формирование рынка розничного кредитования в предыдущие годы расставило акценты посреди основных игроков этого рынка.

"Однако сейчас банки будут действовать ставки на качественных заемщиков, чтобы игрывать супротив растущих кредитных рисков и связанных с ними дополнительных расходов на их покрытие и, соответственно, ужесточать условия кредитования и требования к заемщикам. Принимая во чуткость все вышеперечисленные факторы, скорее всего, не возбраняется толковать о тенденции сокращения объема кредитования для физических лиц со стороны самих банков. При сохраняющемся пока спросе на кредиты это приведет к росту стоимости кредитов и в результате, как возвратный процесс, к последующему за этим замедлению спроса со стороны клиентов", - полагает Демирджи.

Переоценка рисков

Первыми, кому банкиры урезали лимиты кредитования, стали персональные предприниматели. Некоторые кредитные организации и отнюдь перестали одаривать им в долг. Кроме того возникли сложности у крупного и среднего бизнеса, и хотя у таких компаний есть что предложить в залог, банкиры крайне осмотрительно одалживают им средства.

Самые большие сложности с привлечением средств ныне возникают у строительных компаний. Некоторые банкиры заявляют, что ни за что не дадут им в долг, также не будут финансировать девелоперские проекты розничных торговых сетей и постараются объехать стороной промышленные предприятия с длинным производственным циклом.

По мнению председателя правления Металлургического коммерческого банка Павла Логинова, несмотря на все негативные моменты, кризис способен оздоровить банковскую систему. "Кризис показал, что в серьезном пересмотре нуждается организация оценки банками рисков при выдаче кредитов, главным образом - физическим лицам, а также фондирование этих операций", - говорит Логинов. По мнению заместителя председателя правления Санкт-Петербургского банка инвестиций Андрея Черных, проблемы с грамотным риск-менеджментом испытывают не только и более того не столь небольшие банки, сколь крупные кредитные организации.

В ожидании худшего

Большинство опрошенных АЦ "Эксперт Северо-Запад" банкиров полагают, что положительная динамика роста активов сохранится до конца текущего года и в начале 2009−го. "Спрос на кредиты по-прежнему превышает предложение, и у банков есть вероятность проводить качественную выборку клиентов. Свойство заемщиков все-таки меняется к лучшему, в первую очередность это относится к сегменту корпоративных клиентов", - говорит шеф Северо-Западного регионального центра Райффайзенбанка Александр Конышков.

Никто из банкиров не сомневается в том, что темпы роста банковского сектора будут замедляться.

Пессимисты полагают, что банковская система России может быть парализована из-за того, что уже в текущее время некоторые кредитные организации начинают задерживать проведение расчетов по клиентским счетам. Таким образом, одни банки решают свои сиюминутные задачи с ликвидностью за счет других. И это куда более серьезная проблема, чем сокращение объемов кредитования и увеличение процентных ставок.

Если масштабы задержек по платежам начнут расти, то ничего хорошего не только отечественную банковскую систему, но и другие секторы экономики не ждет. Остается надеяться, что Банк России предпримет оперативные меры и все обойдется отзывом лицензий, сокращением количества кредитных организаций на рынке.

Санкт-Петербург

Ссылки