Биржевые роботы и флейм

Новость о том, что с 16 июня РТС на срочном рынке FORTS начала регулировать занятие торговых роботов, вызвала обменивание взглядами в блогосфере (LiveJournal), в котором мы сами приняли участие. Комментарии блогеров в сумме складываются в статью, которую мы публикуем

denpanas: Индекс РТС некоторые далекие от фондового рынка люди по недоразумению называют основным фондовым индексом России. На срочном рынке РТС делает сделки море торговых роботов. Учитывая, что на РТС открыто возле 50 тыс. счетов, то, оказывается, тут торгуют всего 5 (по буквам - ПЯТЬ) роботов. Для тех, кто не дружит с арифметикой, пять - это 0,01% от 50 тыс.

z_intro: Сбор коснется реально малое число роботорговцев. В основном пострадают и так полуживые опционы. Все знакомые роботорговцы оптимизировали своих роботов, и без малого никто не попадает под комиссию, хотя генерируются тысячи заявок в день.

trader_notes: Эти недалекие люди, видимо, нерезиденты, бапки которых мотают наши индексы туда-сюда ? :) для них вообще не существует такого слова как ЭМЭМВЭБЭ. ММВБ - площадка спекулянтов, потому оборотистая ;). РТС - инвест-площадка нерезидентов.

oligarhist: Справедливости ради, различие торговой системы FORTS от мировых аналогов:

При выставлении заявки РТС проверяет правомочность, то есть проверяет достаточность средств на счете, а вслед за тем ещё и достаточность средств у брокера - расчетной фирмы. После этого того, как ты открыл позу, биржа пересчитывает вариационную маржу и 1 раз в 5 минут посылает обновления данных в шлюз.

То есть вычисления большие, сервера и коммуникации не резиновые. При этом сколь я в курсе за последние 2-3 года производительность системы возросла в х-цать раз. Например, данные в шлюзе обновлялись раньше 1 раз в 4 секунды, сейчас 1 в 1. Для брокеров они сделали "промсервер", тот, что выносит фронт-офис системы биржи на порядок брокера.

Ну то есть служба сделана огромная. Считай с нуля и при не сопоставимом бюджете, например, с той же ММВБ, ну тем больше NYSE.

Биржи в других странах так вообще не делают. Лимиты клиентов проверяют брокеры, а биржи вообще ничего не проверяют. То есть они днем наторговывают, а вечером клиринговая палата все считает и говорит, кому там чего нужно довнести.

Кроме того, на Западе есть сети ECN - то есть, по сути, сделки заключаются на внебиржи, а какой-нить NASDAQ их только регистрирует. Получается распределенная нагрузка и биржа - это не единственный сервер, а сервер плюс немного сетей

РТС уже несколько лет планировала (три - точно) ввести плату за избыточные транзакции - заявки, не приводящие к сделкам. Вот и ввели. Вероятно это упреждающая мера. Но насколько я в курсе, постоянно появляются ухари, которые делают робота, который на произвольный тик выставляет и снимает заявку, и тестируют его на реальных торгах, насилуя шлюз. В настоящее время ты можешь тестировать робота, но за деньги.

ММВБ также думала над аналогичными мерами. У них в валютной секции арбитражеров полно, которые ловят колебания рубль-доллар, рубль-евро VS межбанковского FOREX и срочного рынка.

Соотношение числа заявок к числу сделок 16:1. В то время как как бы терпят, но в дальнейшем могут ввести и экономические санкции. Как, собственно, и на других биржах. Ты попробуй, например, посредством CQG насиловать торговую систему. Сию минуту твой радостный балаган прикроют.

Обсуждение проблемы велось на http://community.livejournal.com/ru_traders/1239883.html [1]

Ссылки