Охота на денежки
Ценами на бирже двигают крупные игроки, и, когда они сражаются между собой, лучше постоять в стороне
Часто приходится слышать, что рынок является самостоятельным существом и может хитрить, провоцировать и награждать. Но на самом деле он вроде зеркальная демонстрационная ячейка магазина, в которой отражается громкий проспект и в которую смотрятся подчас спешащие мимо прохожие. Если витрина красивая, то она притягивает и создает толпу, но неужто это предлог мнить ее живой? Рынок - это зеркало. Зеркало, в котором отражаешься ты, орда коллег и конкурентов. У всех есть свои стратегии, мнения и эмоции, вследствие этого иногда, глядя в зеркало и видя отображение происходящих перемен в настроении масс, конкретные люди начинают реагировать достаточно бурно и нередко крайне сходно приятель с другом. Происходит резкое движение, которое самоускоряется, а далее самоостанавливается и может приступить молниеносно рскручиваться в противоположном направлении.
Говорят, что рынок может обмануть. Он может сходить супротив мнения большинства, соорудить внезапный разворот и покинуть всех с носом. Значит, он все же имеет свою собственную природу? Но в зеркале видно только то, что так или по иному попало в него и отразилось. Если ты стоишь со своей заявкой в "стакане", тебя видят другие игроки, но истинных намерений никто не знает. А трейдер за пределами "стакана" все одинаково что необузданный зверь, затаившийся в кустах. Никто не знает, где он и когда нападет, но выдасться это может в каждый момент.
Технический анализ, конечно, дает инструменты для приблизительного отслеживания значительных изменений настроений игроков на рынке, но кроме того лишь на основе проведенных сделок и выставленных заявок. Это больше мощное оружие, чем может показаться на первостепеннный взгляд, при всем при том у него есть одна слабость: его может заполучить каждый, и его особенности известны всем.
Именно оттого единственный или немного крупных игроков могут повернуть цену и совершить ее движение нелогичным, если позже формирования четких технических сигналов в то же время совершат сделки наперекор этим сигналам.
Например, на рынке затем резкого подъема сформирован треугольник - это бывает зачастую во миг консолидации на новом ценовом уровне, отражающей привыкание игроков к изменившимся реалиям и переоценку бумаги. Взятое все совместно - это "растущий вымпел" - фигура продолжения восходящего тренда. Большинство игроков, в особенности мелких, тяготеющих к техническому анализу, ждут как раз такого развития событий. И вот тут-то изрядный игрок выходит из засады и начинает активные продажи вопреки ожиданиям большинства.
Сначала мелкие трейдеры пытаются докупать на просадках цены, считая, что подъем все равно неизбежен и они прилично заработают. Но стоимость уходит все ниже и ниже. В какой-то миг нервы могут не выдюжить - и "быки" разворачиваются вниз, превращаясь в "медведей". В настоящий момент нисходящее движение цен ускоряется. Большой игрок может активизировать покупки, не опасаясь резкого разворота рынка. Исподволь его приобретения нарастают, цена неспешно ползет вверх, и у новоиспеченных "медведей" возникает охота возвратиться к прежней стратегии, и они сами начинают покупать. Сильно просевшие котировки начинают одним духом подыматься и проворно достигают прежних уровней, а следом прорываются вверх - то есть аккурат туда, куда и должны были изначально.
Каков результат? Немалый игрок продал дорого и купил дешево. Мелкие игроки купили дорого и продали дешево. В таких случаях говорят, что они "посидели на пиле": их действия были противоположны движению рынка. Мелкие игроки обмануты, но неужели их обманул "живой" рынок? Нет, легко их более хитромудрый и обеспеченный коллега. Верно такие же шпильки случаются при выходе важных статистических данных на сырьевых, валютных и фондовых рынках.
В чем же фокус? Фокус в том, что рынок формируется не большинством игроков, а большинством денег, помноженных на решимость. Тысяча неуверенных спекулянтов со 100 руб. окажутся слабее одного с 110 тыс. руб., тот, что будет обладать твердое противоположное точка зрения сравнительно рынка и войдет в него. При больших деньгах ты постоянно будешь прав.
Ты можешь сбыть недооцененную акцию и приобрести переоцененную, брать на все монеты дефолтных облигаций и задрать их цены до небес, можно, если повезет, более того оказать большое воздействие на судьбу реальных компаний, чьими бумагами торгуешь. Весь риск в том, что в какой-то момент у другого игрока окажется больше денег и твоя неправота превратит преходящий счастливый момент в поражение. Именно потому крупные игроки, имеющие вероятность двигать рынок, неизменно делают это краткосрочно, не оставаясь долговременно в "неправильной" позиции.
Мы не можем знать, куда потекут большие деньги, мы можем лишь понимать, что разбор графиков - это вероятностный инструмент, и не только ты один владеешь им в совершенстве. И когда что-то идет вопреки четким сигналам, то лучше несложно помедлить в стороне, в то время как идет охота.
По материалам: http://expert.ru/printissues/d/2009/18/ohota_na_dengi/
Опубликовано: 29 сентября 2009
ПРОГРЕССИВНЫЕ БИЗНЕС-ИНСТРУМЕНТЫ INTWAY
